о происходящем

Правильные слова о происходящем сегодня нашли спутник и погром Действительно "мировая демократическая общественность" окончательно поснимала все свои маски и продемонстрировала истинное лицо. Это напоминает фильм "хищник", когда главный герой столкнулся, наконец, лицом к лицу с отвратным монстром и сказал: "ну и урод же ты". Действительно - запредельный хищник и урод.По факту объявлена война всем Русским. Мобилизационный конвейер, предусматривающий целенаправленное уничтожение русских мужиков под стволами заградотрядов из бандеровской мрази запущенный по прямой указке пендосов это геноцид и новый Освенцим. Необходима остановка работы американских компаний и компаний чьи бенефициары имеют отношение к пиндосии. В первую очередь макдоналдс p&g форд и прочие известные. Это поможет создать хоть какое то разногласие в рядах сил ада. Необходима немедленная военная интервенция на руину в целях спасения русскоязычного населения. Необходима отмена моратория на смертную казнь в отношении военных преступников и введение суровых наказаний за нацизм и обеление гитлеризма. Необходима поимка и уголовное преследование по всей строгости введённого законодательства всех без исключения причастных к убийствам и репрессиям русскоязычного населения руины. Необходимо тем кто был замечен в поддержке сил зла запретить занимать должности в медиаотрасли. Роль либерастов, педерастов, толерастов и прочей предательской плесени должна быть сведена к уровню подзаборных пикейных жилетов.

один из элементов диверсификации

Положительное влияние хорошей диверсификации на весь портфель проявляется также в том, что даже если какая-либо включённая стратегия не отличается впечатляющими параметрами, то её применение всё равно допустимо, естественно в рамках соответствующего сайза. То есть сам по себе в отрыве от других метод или инструмент может быть и не идеален, но как элемент системы будет допустим и даже полезен. На практике данный постулат может быть применён к дивидендным бумагам. Ставки депозитов приемлемых банков по факту меньше реальной инфляции, даже по товарам с низкой эластичностью к цене. Следовательно, при выборе инструментов с фиксированной доходностью (скажем дивитикеры) нужно ориентироваться на ряд параметров. Тут и фундаментальные показатели качества эмитента, и история выплат в предидущие годы и менеджмент и структура собственности. Различные эмитенты существенно отличаются друг от друга по всем этим параметрам. Системный подход к управлению портфелем предполагает такую диверсификацию, при которой включение в портфель дивитикера со сравнительно низкими показателями на строго ограниченный сайз было бы логично и оправданно.

Аккумуляция как часть портфеля стратегий

Итак, делаем упор на диверсификацию по максимальному количеству параметров. По стратегиям, по таймфреймам, по инструментам, с использованием которых данные стратегии реализуютсь, по фундаментальному качеству эмитента итд. Одна из стратегий реализуемых сейчас - аккумуляция на низких рисках дешёвых бумаг, ставших таковыми на трагических украинских событиях. Даже начальное знание VSA позволяет увидеть крупные продажи ещё осенью, когда только начинались протесты против Януковича. Потом были последовательные выносы лонгов на крымских и прочих ужасных событиях. На графике видны крупные выкупы.

Понятно, что не надо никому напоминать, что фондовый рынок это вероятностная среда и возврат на хаи ничем не гарантирован. Однако перед событиями рынок стоял наверху и нечто подобное должно было произойти. Данная стратегия предусматривает долгосрочное низкорискованное аккумулирование без стопов с выходом выше 100. В этом посте отдельно хотелось бы оговорить, что повторять что-либо из здесь написанного ни в коем случае нельзя, а все убытки происходят по вине того, кто их получил. Данный пример призван лишь проиллюстрировать попытку практического применения йельской модели диверсификации. Наряду с другими применяемыми методами и подходами она может дать некую вероятность положительного исхода. Главное аккумулировать крайне аккуратно и делать это без риска, тщательно подходя к вычислению объёмов и точек докупки.57351

Йельская модель диверсификации на московской бирже

Итак, о каких произошедших изменениях имело бы смысл сказать в полузаброшенном моём блоге. Закончил он лайн йельский курс по финансовым рынкам от гениального Роберта Шиллера. Конечно, курс содержит много теории, но здорово прочищает мозги, в своём персональном саммари отметил много важнейших пунктов. Последние месяца полтора занимаюсь тем, что раскидываю мозгами как применить подход Дэвида Свенсона к своей концепции инвестирования. Пока склоняюсь к тому, что всему голова – диверсификация по стратегиям, каждая из которых должна реализовываться путём использования нескольких инструментов. Такой подход поможет максимально избежать ковариации, а собственно ковариация и есть риск. Конкретизировать пока не получается, возможно какая то конкретика будет опубликована здесь позднее. Отмечу лишь, что на данный момент работаю над формализацией и уточнением стратегий, тактик и используемых инструментов.

о цивилизационных противоречиях

Несмотря на то, что блог этот, главным образом, посвящён инвестированию политические события заставили себя прокомментировать Подтолкнуло к этому чтение новостей и точек зрения в преломлении ряда известных ресурсов. Геополитеческие и макроэкономические противоречия, складывающиеся последние 30 лет разрешились исправлением хрущёвской ошибки. То что Крым это неотъемлемая часть России в силу исторических недоразумений формально находившийся в составе некоего fail state сомнению не подлежит. Нет смысла даже вступать в дискуссии по этому вопросу. Однако, неподдельный научный интерес (повадки изучить или усики с лапками посчитать) вызывают те, кто на полном серьёзе рассуждают о нарушении Россией норм международного права, а возврат непотопляемого авианосца, пропитанного кровью наших предков, называют аннексией. Отчего то они не сильно возмущалась бомбёжками Белграда, семьюстами тысячами мирных иракцев, умерших в иракскую компанию, или сербскими школам, вырезанными при согласии и поддержке тех стран, перед которыми «цивилизованные» так стремятся выслужиться. На Украине произошёл национал-социалистический переворот. К власти пришли идейные наследники фашизма и открыто об этом заявляют. Кролика приняли официально, когда он отписал активы. Оно и понятно, немцам не нужна на своей границе бесконтрольная АЭС. Когда европейцы отстаивают свою безопасность, способствуя действиям фашистских марионеток, предателями России это воспринимается как должное. Но возврат Россией контроля над важнейшим стратегическим плацдармом сразу вызвал разговоры о международном праве. Никто из них ни разу не задумался какой сокрушительный удар России был бы нанесён, если бы кроль успел отписать военные базы и углеводороды черноморского шельфа НАТО. Но он не успел и не смог, не потому что светлая сторона силы оказалась быстрее и компетентнее, а потому что фашизм по определению обречён на поражение. Сколько бы не корчили из себя интеллектуальную элиту «цивилизованные», исторический опыт показывает, что имперские интересы России реализовываются вне зависимости от мнения предательских кругов. Сейчас фашисты собираются привлекать наёмников из чвк для политического сыска и силового подавления пророссийских регионов. Будем надеяться, что господа с горячим сердцем и холодным рассудком найдут возможность объяснить упоротому сброду почём в Одессе рубероид.

С наступившим!

Сперва, хочу поздравить читателей моего заброшенного блога с наступившим! Пожелать здоровья и побольше энергии. Не писал давно, что вовсе не означает, что блог меня не интересует и делиться свежими мыслями больше не буду. За последнее время подкоплено много интересных работающих идей в области личных финансов, теории принятия решений и управления портфелем. В планах на будущий год развиваться и делиться развитием в указанных областях.

кипрская экспроприация, как зеркало русской эволюции

    Ситуация, когда по приказу хозяев просто взяли и отобрали ощутимую часть того, что нажито непосильным трудом "российским бизнесом" показательно прежде всего тем, за кого именно держат "российских эффективных менеджеров" хозяева мира. Просто ни за кого. Не до конца понятно, что именно двигало управляющими, принявшими решение о приобретении греческих дефолтных облигаций и что реально стоит за их пониманием управления рисками. Рискнём предположить, что всё таки они не являются клиническими идиотами и не перепутали облигационный портфель с русской рулеткой. Следовательно, операция была спланирована, с тем чтобы оплатить чужие долги русскими деньгами. Дали отмашку и клиентам было прямо указано кем они являются на самом деле, давайте сюда кусок своего пока всё не отобрали. И скажите спасибо, что в Лондоне так не делаем. И отдадут как миленькие, ибо никто и звать никак - никаких реальных рычагов для защиты своих интересов не имеют.
    Теперь, в этой связи, скажем несколько слов о соотношении фундаментального и технического анализа или что для трейдера-практика важнее - курица или яйцо.

Перед этим мы видели перекупленность и позднюю стадию аптренда. Пробой вниз случился на кипрских новостях. То бишь, глядя на индекс относительной силы, про который снобы иногда позволяют себе говорить как про любимый индикатор новичков, можно было сказать, что удержание лонгов вряд ли будет очень целесообразным. А как именно будут давать дешевле это уже для трейдера получается вопрос десятый. Очевидно лишь то, что большие дяди продали и хотят купить дёшево. По этой простой причине и устроили экспроприацию экспроприаторов.