один из элементов диверсификации

Положительное влияние хорошей диверсификации на весь портфель проявляется также в том, что даже если какая-либо включённая стратегия не отличается впечатляющими параметрами, то её применение всё равно допустимо, естественно в рамках соответствующего сайза. То есть сам по себе в отрыве от других метод или инструмент может быть и не идеален, но как элемент системы будет допустим и даже полезен. На практике данный постулат может быть применён к дивидендным бумагам. Ставки депозитов приемлемых банков по факту меньше реальной инфляции, даже по товарам с низкой эластичностью к цене. Следовательно, при выборе инструментов с фиксированной доходностью (скажем дивитикеры) нужно ориентироваться на ряд параметров. Тут и фундаментальные показатели качества эмитента, и история выплат в предидущие годы и менеджмент и структура собственности. Различные эмитенты существенно отличаются друг от друга по всем этим параметрам. Системный подход к управлению портфелем предполагает такую диверсификацию, при которой включение в портфель дивитикера со сравнительно низкими показателями на строго ограниченный сайз было бы логично и оправданно.

Аккумуляция как часть портфеля стратегий

Итак, делаем упор на диверсификацию по максимальному количеству параметров. По стратегиям, по таймфреймам, по инструментам, с использованием которых данные стратегии реализуютсь, по фундаментальному качеству эмитента итд. Одна из стратегий реализуемых сейчас - аккумуляция на низких рисках дешёвых бумаг, ставших таковыми на трагических украинских событиях. Даже начальное знание VSA позволяет увидеть крупные продажи ещё осенью, когда только начинались протесты против Януковича. Потом были последовательные выносы лонгов на крымских и прочих ужасных событиях. На графике видны крупные выкупы.

Понятно, что не надо никому напоминать, что фондовый рынок это вероятностная среда и возврат на хаи ничем не гарантирован. Однако перед событиями рынок стоял наверху и нечто подобное должно было произойти. Данная стратегия предусматривает долгосрочное низкорискованное аккумулирование без стопов с выходом выше 100. В этом посте отдельно хотелось бы оговорить, что повторять что-либо из здесь написанного ни в коем случае нельзя, а все убытки происходят по вине того, кто их получил. Данный пример призван лишь проиллюстрировать попытку практического применения йельской модели диверсификации. Наряду с другими применяемыми методами и подходами она может дать некую вероятность положительного исхода. Главное аккумулировать крайне аккуратно и делать это без риска, тщательно подходя к вычислению объёмов и точек докупки.57351